شرکت تولیدی کوچین به‌عنوان دهمین شرکت تازه‌وارد سال، روز شنبه اول آذر با عرضه اولیه 9 درصد از سهام خود وارد فرابورس می‌شود.
بر اساس اعلام فرابورس، 180 میلیون سهم معادل 9 درصد از سهام «کوچین» با ارزش‌گذاری 15٬174 ریالی به ازای هر سهم در بازار دوم فرابورس عرضه می‌شود.
در مرحله نخست، 60 میلیون سهم معادل 3 درصد، با سقف سفارش 750 هزار سهم به سرمایه‌گذاران واجد شرایط و به روش حراج عرضه خواهد شد.
در مرحله دوم نیز 120 میلیون سهم معادل 6 درصد، با سقف 240 سهم برای سهامداران حقیقی و حقوقی و به روش قیمت ثابت کشف‌شده تخصیص می‌یابد.
در این عرضه، تأمین سرمایه تمدن به‌عنوان متعهد خرید حضور دارد . همچنین خریداران مرحله دوم از اختیار فروش تبعی با قیمت اعمال 30 درصد بالاتر از قیمت کشف‌شده در سررسید اول آذر 1405 بهره‌مند خواهند شد.
ارزش‌گذاری «کوچین» توسط تمدن
در گفت‌وگو با رحمت‌الله عباسپور، مدیر توسعه خدمات مالی تأمین سرمایه تمدن، وی درباره آخرین وضعیت ارزش‌گذاری شرکت تولیدی کوچین توضیح داد که این شرکت با استفاده از چهار روش مالی شامل جریان نقد آزاد سهامداران (FCFE)، تنزیل سود نقدی (DDM)، ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) ارزش‌گذاری شده است. عباسپور گفت: «با تلفیق نتایج این مدل‌ها و اعمال اصلاحات مالی، ارزش شرکت تولیدی کوچین به حدود 30٬275 میلیارد ریال و قیمت هر سهم به 15٬138 ریال رسیده است.
وی در ادامه با اشاره به جایگاه کوچین در صنعت غذایی افزود: «کوچین، زیرمجموعه گروه کاله ، با سابقه 19 ساله در تولید سس و محصولات غذایی و سرمایه ثبت‌شده 200 میلیارد تومان، هم‌اکنون در مرحله نهایی ورود به فرابورس قرار دارد. این شرکت با سهم 17 درصدی از بازار سس ایران یکی از بازیگران اصلی این صنعت محسوب می‌شود.»
عباسپور درباره عملکرد مالی شرکت گفت: «فروش کوچین از 20 هزار تن در سال 1399 به 34 هزار تن در سال گذشته رسیده و حاشیه سود ناخالص نیز از 29 درصد به 32.7 درصد ارتقا یافته است. 88 درصد درآمد از بازار داخلی و 12 درصد از صادرات به کشورهایی مانند عراق و امارات تأمین می‌شود.»
وی در پایان به مفروضات کلیدی ارزش‌گذاری اشاره کرد: «ظرفیت تولید پیش‌بینی شده برای سال مالی 1404، روزانه 130 تن است و زیرساخت‌های موجود امکان افزایش تولید تا 200 تن در روز را فراهم می‌کند. نرخ فروش با توجه به تورم داخلی و جهانی تعدیل شده و افزایش 40 درصدی دستمزدها و ثبات نسبی ارز نیز در محاسبات لحاظ شده است.»
عباسپور تأکید کرد که با این ارزیابی‌ها، کوچین آماده ورود به بازار سرمایه است و ارزش‌گذاری انجام شده مبنای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران خواهد بود.
.gif)
0 دیدگاه